美股日报 | 01-09

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 国防股狂飙 - 特朗普呼吁将2027年美国军事预算提升至1.5万亿美元（远超此前的9010亿美元），国防板块全线大涨，相关ETF创历史新高。 来源

• 存储芯片暴涨 - 受英伟达CEO黄仁勋关于新AI服务器存储平台的言论提振，Sandisk股价飙升28%，西部数据（Western Digital）大涨17%。 来源

• Apple Card换帅 - 报道称苹果已找到摩根大通（JPMorgan）接替高盛，成为Apple Card及储蓄账户的背后合作银行。 来源

• Discord拟上市 - 社交平台Discord已秘密提交IPO申请，最早可能在今年3月上市，估值备受市场关注。 来源

• 油价下跌 - 特朗普表示委内瑞拉将向美国提供原油，这一供应增加的预期导致油价承压下行。 来源

• AIG CEO离职 - AIG股价下跌7.5%，因CEO Peter Zaffino宣布将离职，Eric Andersen将接任，管理层变动引发市场不安。 来源

• 华尔街拥抱加密货币 - 摩根士丹利申请设立比特币和Solana现货ETF，传统金融巨头进一步深入加密资产领域。 来源

• 微软AI新动作 - 微软股价上涨，旗下Copilot成功预测超级碗，且Xbox游戏将拓展至新平台，AI应用持续落地。 来源

• Costco获买入评级 - 德意志银行恢复对Costco的“买入”评级，推动该股上涨5.3%，领涨消费必需品板块。 来源

• APLD业绩超预期 - 数据中心运营商Applied Digital第二财季营收超预期，股价盘前大涨6.2%。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.179% - 上升约4个基点，市场在周五非农数据发布前保持谨慎，收益率反弹对高估值科技股构成压力。 来源

• 铜价：$6.01/磅 - 纽约期铜上涨1.5%创历史新高，反映出工业需求预期强劲及供应端博弈。 来源

• 利率前景：2026年降息 - 国会预算办公室（CBO）预计美联储将在2026年降息，财政部长Bessent也公开呼吁降息以刺激经济。 来源

• 就业数据：喜忧参半 - ADP和职位空缺数据暗示劳动力市场疲软，但初请失业金人数增幅低于预期。 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• 高盛 (Goldman Sachs)：重申“AI是年度最高确信度的投资主题之一”，并看好中国市场增长，建议配置A股和H股。 来源

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley)：将钢铁巨头安赛乐米塔尔 (ArcelorMittal) 评级上调至“增持”，看好其在欧洲盈利重构中的经营杠杆。 来源

• Piper Sandler：将好时 (Hershey) 评级从“中性”上调至“增持”，认为其营收和利润增长将在2026年加速。 来源

• 巴克莱 (Barclays)：将劳氏 (Lowe's) 上调至“增持”，指出家居装修需求正在走强。 来源

• MarketBeat：筛选出值得关注的农业股，包括Deere (DE) 和 Bunge (BG)，近期交易量显著放大。 来源

🔭 明日关注

• 非农就业报告 (Nonfarm Payrolls)：周五美东时间8:30发布。这是本周最关键数据，将直接影响美联储政策预期及美债收益率走势。

• 地缘政治动态：持续关注委内瑞拉原油供应的具体落实情况及特朗普政府的后续言论。

⚡ 策略建议

• 板块轮动交易：短期内资金明显流向国防军工（受预算利好驱动）和小盘股（罗素2000强势）。建议投资者顺势而为，关注Leidos等国防承包商及具备并购潜力的中小市值公司。

• 科技股避险：纳指回调且美债收益率上升，表明高估值科技股面临压力。建议对近期涨幅过大的纯软件AI股进行获利了结，转而关注有业绩支撑的硬件/存储（如Sandisk/WD）或防御性更强的消费必需品（如Costco）。

• 风控提示：周五非农数据发布前后市场波动将加剧。若数据过热导致收益率突破4.2%，需警惕大盘整体回调风险，建议保持适度现金仓位。