美股日报 | 01-14

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 政治黑天鹅：鲍威尔遭刑事调查 - 美联储主席鲍威尔透露司法部（DOJ）正对其展开刑事调查，涉及央行总部翻修工程，但鲍威尔称这是特朗普因不满利率政策而施加的政治压力，引发市场对央行独立性的担忧。来源

• 通胀数据前夕市场回调 - 标普500和纳指微跌，期货市场显示投资者在关键的CPI数据发布前保持谨慎，该数据将决定美联储2026年的降息路径。来源

• 微软 (MSFT) 获高盛强推 - 高盛启动对微软的覆盖，给予“买入”评级，目标价上调至655美元（潜在涨幅37%），称其为科技领域最佳的长期增长故事。来源

• 妖股暴涨：Envirotech (EVTV) 飙升442% - 因其合并伙伴Azio AI宣布获得1.07亿美元的美国政府合同，EVTV股价单日暴涨超4倍，交易量激增。来源

• 芯片双雄获升级 - KeyBanc将英特尔 (INTC) 和 AMD (AMD) 评级上调至“超配”，指出两者正受益于超大规模云计算厂商的强劲需求。来源

• 美光科技 (MU) 目标价上调 - 美国银行将美光目标价大幅上调至400美元，盘前股价上涨，显示存储芯片周期复苏强劲。来源

• 财报季前瞻：银行股打头阵 - 摩根大通 (JPM)、富国银行 (WFC) 等将于本周发布财报，市场关注净利息收入指引；台积电 (TSM) 稍后将发布业绩，被视为AI需求的风向标。来源

• 波音 (BA) 交付量激增 - 波音股价因交付数据强劲而上涨，分析师看好其后续复苏势头。来源

• Comcast (CMCSA) 获买入评级 - 美国银行将Comcast从“中性”上调至“买入”，目标价升至37美元，看好其并购潜力和体育版权价值。来源

• 锂矿股Albemarle (ALB) 评级上调 - 德意志银行将其评级上调至“买入”，目标价升至185美元，理由是储能需求将推动锂市场复苏。来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.197% (+1bp) - 收益率微升，市场在CPI数据发布前抛售债券，担忧通胀粘性。来源

• 降息预期 (Fed Outlook)：大幅推迟 - 摩根大通甚至预测下一次行动可能是2027年加息；高盛和巴克莱将降息预期推迟至2026年中期。来源

• 就业市场：混合信号 - 12月失业率降至4.4%，但新增就业人数不及预期，显示劳动力市场虽在降温但并未崩盘。来源

• 美元指数 (DXY)：98.79 / 96.47 (波动) - 受就业数据和避险情绪支撑，美元近期维持强势。来源

• 黄金：~$4,500 - 尽管美元走强，地缘政治和美联储调查风波支撑金价在高位震荡。来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• 高盛 (Goldman Sachs)：看好软件，警惕个股分化。首推微软 (MSFT)、甲骨文 (ORCL) 和 ServiceNow (NOW)，认为AI进入“代理工作流”十年；但建议规避 Adobe (ADBE) 和 Datadog (DDOG)，认为并非所有软件公司都能从AI中获益。来源

• 摩根大通 (J.P. Morgan)：极度鹰派。撤回1月降息预测，甚至预测美联储下一步行动可能是2027年第三季度加息25个基点，理由是劳动力市场并未迅速恶化。来源

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley)：关注盈利修正动能。建议投资者关注盈利预期上调的个股，特别是在非必需消费品、金融和工业板块。特别提到Robinhood即将发布的财报。来源

• 富国银行 (Wells Fargo)：看空特斯拉与Charter。维持特斯拉 (TSLA) “低配”评级，尽管目标价微调至130美元；将Charter (CHTR) 降级为“低配”，担忧其面临挑战。来源

🔭 明日关注

• 重磅数据：美国CPI通胀报告（将直接决定2月美联储会议基调，若数据高于预期，美股可能面临剧烈抛售）。

• 核心财报：

• 金融：摩根大通 (JPM)、富国银行 (WFC)、贝莱德 (BLK) —— 关注信贷损失拨备及投行收入。

• 航空：达美航空 (DAL) —— 关注燃油成本及旅游需求指引。

• 政治动态：持续关注鲍威尔遭调查事件的后续发酵，任何关于美联储独立性受损的消息都可能引发债市动荡。

⚡ 策略建议