美股日报 | 01-16

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 台积电引爆芯片狂欢 - 台积电（TSM）Q4业绩超预期并宣布增加资本支出，不仅自身股价接近历史新高，还带动ASML大涨逾6%，确立了AI芯片需求的持续强劲。 来源

• 华尔街巨头业绩井喷 - 高盛（GS）Q4利润超预期，股票交易收入创华尔街历史纪录（43.1亿美元）；摩根士丹利（MS）投行业务激增47%，两家股价均显著上涨。 来源

• AI巨角兽拟上市 - 据《纽约时报》等多家媒体报道，OpenAI和Anthropic正采取初步措施准备在今年进行IPO，这可能使2026年成为科技股IPO的大年。 来源

• 花旗CEO预警裁员 - 尽管花旗集团（C）股价上涨逾4%，但CEO Jane Fraser警告员工标准将提高，且今年可能会有更多裁员，以继续推进业务重组。 来源

• 礼来减肥药遭重挫 - 医药巨头Eli Lilly（LLY）股价下跌近5%，此前FDA宣布将其备受期待的减肥药审批决定推迟至4月10日。 来源

• 谷歌创新高 - Alphabet（GOOGL）股价飙升至历史新高，市场看好其将AI增长与用户数据深度绑定的策略，Gemini模型的智能化受到追捧。 来源

• 特斯拉FSD订阅制 - 马斯克表示特斯拉的“全自动驾驶”（FSD）功能将转变为仅限订阅模式，这一商业模式变更引发市场关注。 来源

• 地缘缓和油价跳水 - 特朗普政府降低了对伊朗的紧张局势基调，导致原油期货价格大幅下挫，能源板块承压但利好整体通胀预期。 来源

• Rocket Lab逆势新高 - 尽管遭到顶级分析师降级，Rocket Lab（RKLB）股价仍飙升至新高，显示出市场对太空商业化前景的极度狂热。 来源

• 并购市场回暖 - Calavo Growers（CVGW）因被Mission Produce以4.3亿美元收购而股价飙升，显示农业食品领域的整合正在加速。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 美债收益率 (10年期)：4.139% - 下跌0.031个百分点。受地缘政治降温及投资者买入美债避险影响，收益率小幅回落。 来源

• 现货黄金：$4,614.93/盎司 - 微跌0.1%。尽管美元因就业数据走强，但地缘不确定性和央行买盘使金价维持在历史高位区间震荡。 来源

• 美联储褐皮书：经济活动增加 - 调查显示美国大部分地区近期经济活动有所增加，就业保持稳定，这为“软着陆”提供了证据。 来源

• CPI (12月回顾)：+2.7% - 通胀数据略高于目标，美联储鲍威尔强调政策独立性，不受政治压力影响。 来源

• 标普500指数：6,944 (+0.26%) - 逼近7000点大关，科技与金融双轮驱动。 来源

• 罗素2000指数：2,675 (+0.86%) - 小盘股表现优于大盘，显示市场广度改善，风险偏好提升。 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• Wedbush (Daniel Ives)：警告特朗普的电力政策可能成为瓶颈。他指出，特朗普要求科技公司“自己买单”且不推高电价的立场，可能限制AI数据中心的扩张速度。 来源

• 摩根士丹利 (CFO Sharon Yeshaya)：投行复苏确立。她表示，并购（M&A）和IPO的管道正在加速，预计医疗保健和工业领域的交易将增加。 来源

• 富国银行 (CEO Charlie Scharf)：交易管道处于五年最佳。虽然市场条件多变，但该行进入2026年时的交易储备量显著高于过去五年任何时候。 来源

• Kitco (分析师观点)：黄金已演变为“核心稳定资产”。在政策波动、保护主义和安全担忧的世界中，黄金在$4,580-$4,620的高位盘整显示了其结构性牛市特征。 来源

• TipRanks：OpenAI和Anthropic的IPO传闻可能引发科技股的新一轮狂热，类似于当年的互联网繁荣，建议关注相关生态链（如微软、亚马逊）。 来源

🔭 明日关注

• 经济数据：重点关注零售销售数据（Retail Sales），这是检验美国消费者健康状况的关键指标，将直接影响对“不着陆”或“软着陆”的判断。 来源

• 财报继续：虽然大银行已发布完毕，但需关注区域性银行及后续科技股的业绩指引，确认盈利复苏的广度。

• 地缘政治：关注特朗普政府对伊朗及中东局势的后续表态，油价波动将直接影响能源板块（XLE）的短期走势。

⚡ 策略建议