美股日报 | 01-18

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 美股收盘震荡 - 标普500指数微跌0.1%，纳指下跌0.1%，市场在历史高位附近徘徊，罗素2000指数表现优于大盘，连续第10天跑赢标普500。 来源

• 减肥药巨头大涨 - 诺和诺德 (NVO) 股价上涨6.4%，因其减肥药Wegovy在美国的早期应用数据令人鼓舞，且英国批准了更高剂量版本。 来源

• 软件股遭遇抛售 - Salesforce (CRM) 下跌2.7%，周跌幅达12%。Anthropic发布新代码工具引发AI颠覆SaaS商业模式的担忧，ServiceNow和Adobe同步走低。 来源

• 美联储主席人选博弈 - 特朗普表示希望保留Hassett作为经济顾问，导致预测市场中Kevin Warsh接任美联储主席的概率飙升至58%，金价和比特币随之下跌。 来源

• 芯片股延续强势 - 美光科技 (MU) 飙升近8%，英特尔 (INTC) 上涨超1%，AI硬件需求持续推动半导体板块走强。 来源

• 银行股业绩分化 - PNC金融服务集团因贷款增长利润上升，股价上涨；而道富银行 (State Street) 因业绩不及预期下跌。 来源

• 霍尼韦尔量子计算IPO - 霍尼韦尔 (HON) 确认计划分拆其量子计算部门Quantinuum进行IPO，估值约100亿美元，摩根大通上调其评级。 来源

• 物流巨头财报不及预期 - J.B. Hunt (JBHT) 第四季度每股收益1.90美元，股价盘前大跌4%后盘中跌幅收窄，显示货运市场仍具挑战。 来源

• 委内瑞拉石油禁令松动 - 美国能源部长Wright透露，正快速推进扩大雪佛龙在委内瑞拉的石油许可证，旨在稳定油价。 来源

• 特朗普持仓曝光 - 报道称特朗普购买了价值100万美元的Netflix和华纳兄弟股票，引发市场关注。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.172% (+1bp) - 收益率小幅上行，投资者正在权衡经济前景和地缘政治风险。 来源

• 2年期美债收益率：3.561% (微跌) - 短期利率保持稳定，市场仍预计美联储将在6月降息。 来源

• 原油价格：上涨 - 尽管美国可能干预委内瑞拉供应，但伊朗等地缘政治动荡仍支撑油价反弹。 来源

• 美联储降息概率：61% - 市场预测美联储在6月会议上降息的可能性微降至61%。 来源

• 罗素2000指数：+0.12% - 连续10天跑赢标普500，创下自2008年6月以来最长连胜纪录，显示市场广度改善。 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• Jim Cramer (CNBC)：看好高盛 (GS) 和摩根士丹利 (MS)。他认为尽管股价已创新高，但鉴于投行业务复苏和极高的准入门槛，这两家银行的估值仍被低估。 来源

• 摩根大通 (JPMorgan)：将霍尼韦尔 (HON) 评级从“中性”上调至“增持”，看好其量子计算子公司的IPO计划。 来源

• 美国银行 (Bank of America)：建议投资者通过“转型”股票（transition stocks）来布局AI繁荣，以规避纯AI概念股的泡沫风险。 来源

• TipRanks分析师共识：重申对英伟达 (NVDA)、谷歌 (GOOGL) 和亚马逊 (AMZN) 的“强力买入”评级，认为它们是AI热潮的核心受益者。 来源

• Wolfe Research：指出近期失业率上升的一半原因可归咎于人工智能的替代效应，这与软件股的疲软逻辑相呼应。 来源

🔭 明日关注

• 下周一 (1月19日)：市场休市 (马丁·路德·金纪念日)。

• 下周财报重点：Netflix (NFLX) 和 GE Aerospace 将公布财报，市场高度关注流媒体增长及工业复苏情况。 来源

• 关键数据：下周将公布美联储最青睐的通胀指标——PCE物价指数，将为后续货币政策提供关键指引。 来源

• 美联储动态：进入1月下旬议息会议前的静默期 (Blackout Period)，官员将不再公开发表讲话。 来源

⚡ 策略建议

• 买入硬件/芯片：继续持有NVDA、MU、TSM等AI基础设施股，需求依然强劲。

• 规避SaaS软件：对CRM、ADBE等软件股保持谨慎，AI代码生成工具（如Anthropic新品）正在重塑SaaS的竞争格局，短期内估值承压。