美股日报 | 02-03

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 美印贸易协议达成 - 特朗普宣布与印度达成贸易协议，将关税税率降至18%，此消息直接扭转了早盘的颓势，推动道指大涨近500点，制造业板块受提振。 来源

• 美联储人事震荡 - 特朗普提名凯文·沃什（Kevin Warsh）接替鲍威尔出任美联储主席，市场初步解读为鹰派信号，引发早盘美债收益率和股市波动。 来源

• 贵金属史诗级崩盘 - 黄金和白银遭遇疯狂抛售，黄金较峰值下跌近1000美元，白银暴跌10%-31%，主因是CME集团上调保证金要求以及对美联储政策的重新定价。 来源

• 英伟达 (NVDA) 下挫 - 股价下跌，因其与OpenAI的交易被曝“并非正式承诺”（Wasn't a Commitment），市场担忧其在AI领域的绝对统治力出现裂痕。 来源

• 亚马逊 (AMZN) 获女股神加仓 - 在Q4财报发布前夕，Cathie Wood（木头姐）斥资近200万美元买入亚马逊股票，押注其财报表现。 来源

• 迪士尼 (DIS) 财报前瞻 - 迪士尼将于明日发布财报，分析师维持“强力买入”评级，看好其流媒体盈利改善及成本控制，目标价隐含21%上涨空间。 来源

• SoFi (SOFI) 财报后大跌 - 尽管财报后股价下滑，但瑞穗银行（Mizuho）分析师建议“逢低买入”，认为市场反应过度。 来源

• 超微电脑 (SMCI) 波动加剧 - 市场严阵以待SMCI二季度财报，期权市场定价显示股价可能出现高达12%的剧烈波动，分析师持谨慎态度。 来源

• 甲骨文 (ORCL) 融资扩张 - 甲骨文股价下挫，公司宣布计划裁员并筹集500亿美元用于AI基础设施建设，引发资本开支担忧。 来源

• GE Aerospace 联手新加坡 - GE Aerospace宣布与新加坡建立合作伙伴关系，共同开发下一代航空技术，股价受分析师看好。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.214% (下跌2个基点) - 尽管提名鹰派主席，但避险情绪和对经济增长的重新评估压低了长端利率。 来源

• VIX恐慌指数：17.45 - 处于两周高位，反映出市场对本周密集科技股财报和美联储人事变动的高度紧张。 来源

• 黄金/白银：暴跌 (黄金跌幅巨大，白银单日跌幅一度达10%) - 保证金上调引发流动性危机，导致多头踩踏。 来源

• 原油：下挫 - 尽管美印达成协议，但全球需求疲软预期及俄罗斯石油相关消息令油价承压。 来源

• 道琼斯指数：49,408 (+1.05%) - 受贸易利好驱动，领涨主要指数。 [来源](用户提供数据)

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley)：看好人形机器人零部件。大摩建议投资者关注人形机器人供应链（如Leaderdrive），而非单纯关注汽车销量。他们预测随着Tesla Optimus的进展，零部件市场将比整机销售更早实现规模化。 来源

• 高盛 (Goldman Sachs)：上调富途 (Futu) 评级。高盛认为富途不仅受益于客户增长，其加密货币交易业务将成为新的增长引擎，尤其是在IPO周期上行时。 来源

• 摩根大通 (JPMorgan)：黄金仍有戏。尽管金价近期崩盘至4500美元附近，小摩仍坚持看多，预测年底前金价将反弹至6300美元。 来源

• 瑞穗 (Mizuho)：SoFi 跌就是买。分析师认为SoFi财报后的下跌是不理性的，重申“逢低买入”策略。 来源

• Cantor Fitzgerald：看好高通 (QCOM)。预计高通Q1财报将有“稳健的超预期表现”（Solid Beat），尽管下调了目标价，但基本面依然强劲。 来源

🔭 明日关注

• 重磅财报：迪士尼 (DIS)、亚马逊 (AMZN)、AMD (AMD)、谷歌 (GOOGL) 以及 超微电脑 (SMCI) 将在本周陆续发布财报。明日重点关注迪士尼盘前/盘后表现及AMD的指引。

• 期权波动：期权市场定价显示，AMD财报后波动幅度可能达8.87%，SMCI高达12%，谷歌约6.18%。

• 宏观事件：市场将继续消化特朗普提名的美联储新主席人选带来的政策不确定性，以及美印贸易协议的细节落地。

⚡ 策略建议