美股日报 | 02-05

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 科技股抛售拖累纳指，道指逆势新高 - 市场由于财报好坏参半出现剧烈分化，纳斯达克下跌1.5%，而道琼斯指数在联合健康（UnitedHealth）等防御性板块支撑下上涨。 来源

• Palantir (PLTR) 业绩井喷股价飙升 - 受益于强劲的商业和政府AI需求，Palantir第四季度营收及2026年指引均超出华尔街预期，股价大幅上涨。 来源

• PayPal (PYPL) 暴跌15% - 公司发布的2026年利润预测令投资者感到恐慌，导致股价单日重挫逾15%。 来源

• Chipotle (CMG) 同店销售下滑，股价跌8% - 公司Q4同店销售下降2.5%，且预计2026年销售增长持平（零增长），显示高收入消费群体需求疲软。 来源

• AMD 财报后下跌8% - 尽管Q4业绩强劲，但投资者对未来指引感到担忧，导致股价在财报发布后遭遇“卖事实”行情的打压。 来源

• 黄金创2008年以来最大单日涨幅 - 在经历了此前因美联储主席提名人选引发的暴跌后，黄金周二反弹超5%，收复关键失地，白银同步大涨。 来源

• 美印达成贸易协议 - 特朗普总统宣布美国与印度达成贸易协议，双方将立即降低关税，该消息一度提振了股指期货。 来源

• Alphabet (GOOGL) 财报万众瞩目 - 谷歌母公司于周三盘后发布财报，华尔街高度关注其AI搜索变现能力及云业务增长，以判断科技股跌势是否会延续。 来源

• 美国政府部分关门致非农数据推迟 - 原定于周五发布的非农就业报告因政府部分停摆而推迟，市场失去关键经济风向标。 来源

• 美国将建立关键矿产价格下限系统 - 副总统万斯宣布美国将建立关键矿产的价格下限机制，旨在保障供应链安全，利好相关矿业股。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.273% (持平) - 市场在等待更多经济数据，收益率处于盘整模式，未对科技股提供支撑。 来源

• 现货黄金：日内暴涨 >5% - 市场对Kevin Warsh提名的初步反应消退，避险资金回流，创下十多年来最强单日反弹。 来源

• 私营就业数据：弱于预期 - 周三公布的私营部门就业报告显示劳动力市场疲软，加剧了对经济放缓的担忧。 来源

• 非农就业报告：推迟 - 因政府部分关门，原定周五发布的数据无限期推迟，市场短期缺乏宏观锚点。 来源

• 道琼斯指数：49,501 (+0.53%) - 资金轮动至价值股，道指表现显著优于科技股。 来源

• 纳斯达克指数：22,905 (-1.51%) - 科技权重股普遍回调，AMD和PayPal领跌。 来源

• 白银期货：跟随黄金反弹 - 此前曾触及$121.64的历史高点，近期波动剧烈。 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• Bank of America (关于 Alphabet)：维持“买入”评级，目标价 $370。分析师认为市场低估了AI原生格式搜索带来的上行空间，预计2026年参与度和转化率将提升。 来源

• Truist (关于 Alphabet)：维持“买入”评级，目标价 $350。预计Q4营收增长15%+，认为尽管面临生成式AI竞争，搜索支出依然强劲，云业务积压订单将推动34%的增长。 来源

• TipRanks Consensus (关于 Nvidia)：维持“强力买入”共识。尽管面临AI逆风和回调压力，38位分析师仍给予买入评级，仅1位持有，1位卖出。 来源

• Leerink (关于牙科板块)：持谨慎态度。分析师指出行业全面复苏尚需时日，虽然需求出现“萌芽”，但并未显著加速，预计2026年将以“企稳”为主。 来源

• BMO Capital (关于美债)：策略师认为美债在2月进入“盘整模式”，投资者正在等待下一个重新定价的催化剂（如债务发行更新或就业数据）。 来源

🔭 明日关注

• 重磅财报 (Amazon)：继Alphabet之后，亚马逊 (AMZN) 将发布财报，市场将重点关注AWS增速及零售利润率，这将决定纳指能否止跌。 来源

• 医药巨头财报：Eli Lilly (LLY) 和 Pfizer (PFE) 将发布业绩，关注减肥药及新药管线的最新指引。 来源

• Alphabet 财报反应：周四开盘将直接消化谷歌财报，若不及预期可能引发科技股进一步踩踏。

⚡ 策略建议