美股日报 | 02-07

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• Amazon (AMZN) 暴跌 11%：Q4 财报不及预期，尽管云业务增长，但高昂的 AI 支出和前瞻指引令投资者恐慌，引发科技股广泛抛售。来源

• Google (GOOGL) 资本支出预警：虽然营收超预期，但管理层透露 AI 基础设施支出激增，引发市场对利润率压缩的担忧，股价承压。来源

• MicroStrategy (MSTR) 崩盘：受比特币价格暴跌影响，公司面临巨额账面亏损，分析师警告可能出现“死亡螺旋”，目标价被大幅下调。来源

• Roblox (RBLX) 逆势大涨 20%：Q4 财报强劲，成年用户增长迅猛且指引乐观，成为科技股抛售潮中的亮点。来源

• Boeing (BA) 获印度大单传闻：股价上涨，消息称印度正准备大规模采购，尽管具体订单尚未落地，但市场情绪得到提振。来源

• Centene (CNC) 上调盈利指引：医疗健康巨头发布 2026 年利润预测，超出华尔街预期，在保险行业成本上升背景下表现亮眼。来源

• Tesla (TSLA) 评价两极分化：股价年初至今下跌近 10%，分析师分歧巨大，空头认为汽车业务崩溃，多头则坚守其“物理 AI”领导者地位。来源

• 紫金矿业 (Zijin Mining) 发债融资：完成 15 亿美元可转债发行，用于资助秘鲁项目，显示资源类企业仍在积极扩张。来源

• Robinhood (HOOD) 跌至年内新低：财报发布前夕股价跳水，市场担忧其交易量受加密货币市场低迷影响。来源

• ConocoPhillips (COP) 利润下滑：Q4 利润下降并宣布 10 亿美元成本削减计划，能源板块受油价波动影响表现疲软。来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 10年期美债收益率：4.192% (↓1bp) - 投资者评估疲软的就业数据，避险需求压低了长端利率。来源

• 2年期美债收益率：3.476% (持平) - 短期利率维持低位，市场对美联储降息预期保持敏感。来源

• 初请失业金人数：23.1万人 (↑2.2万) - 高于预期的21.2万人，显示劳动力市场正在降温。来源

• ADP就业人数 (1月)：仅新增 2.2万人 - 远低于12月的3.7万人，私营部门招聘显著放缓。来源

• 职位空缺 (JOLTs)：降至2020年9月以来最低 - 劳动力需求端疲软，进一步印证经济放缓迹象。来源

• 非农数据 (NFP)：推迟至 2月11日 发布 - 受政府短暂关门影响，关键数据延后，增加了市场的不确定性。来源

• CPI 通胀数据：推迟至 2月13日 发布 - 同样受政府关门影响延后，通胀路径确认被推迟。来源

• 道琼斯指数：盘中大幅波动 - 受科技股拖累和裁员数据影响，市场情绪在避险与逢低买入间摇摆。来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• Goldman Sachs (高盛)：看涨核能与降息。将 Vistra (VST) 评级上调至“买入”，建议逢低买入核能股。同时反驳了关于 Warsh 上任美联储将导致高利率的担忧，坚持认为今年至少降息三次，因 AI 提高生产力具有通缩效应。来源 来源

• Bank of America (美银)：重申 Amazon 买入评级。尽管股价因财报暴跌，美银认为只要执行力稳定，长期回报逻辑未变，建议投资者忽略短期噪音。来源

• Deutsche Bank (德银)：看好 Roblox 和 Ares Management。认为 Roblox 增长引擎全开，重申买入；同时上调 Ares Management 至“买入”，建议利用资产管理板块的疲软建仓。来源

• RBC Capital / Jefferies：力挺 Google。RBC 将目标价上调至 $400，Jefferies 维持买入。分析师认为 Q4 业绩出色，虽然资本支出指引是短期阻力，但搜索和 Gemini AI 的长期潜力巨大。来源

• TipRanks 分析师共识：看空 MicroStrategy (MSTR)。顶级分析师将 MSTR 目标价大幅下调 60%，认为在比特币熊市中，公司面临发债支付利息的“死亡螺旋”风险。来源

🔭 明日/下周关注

• 2月11日 (周二)：美国1月非农就业报告 (Nonfarm Payrolls)。因政府关门推迟发布，数据好坏将直接决定美联储降息预期的修正幅度。

• 2月13日 (周四)：美国1月 CPI 通胀数据。市场将密切关注通胀是否因 AI 带来的生产力提升而进一步回落。

• 下周财报：关注 Coca-Cola (KO) 和 Shopify (SHOP) 等消费与电商类股，以验证 Amazon 财报反映出的消费疲软是否具有普遍性。来源

⚡ 策略建议