美股周报 | 02-23

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 特朗普无视最高法院裁决加征关税 - 特朗普对最高法院关于关税的裁决表示“极度失望”，并宣布签署行政令，在正常关税税率基础上加征10%的全球关税。 来源

• 沃尔玛财报揭示消费者分化 - 沃尔玛早盘上涨，其最新财报显示尽管面临消费者支出分化的挑战，但数字电商销售实现了强劲增长。 来源

• 马斯克公布消费者版Cybercab计划 - 特斯拉CEO埃隆·马斯克正式公布了面向消费者的Cybercab（无人驾驶出租车）的定价与推广时间表。 来源

• Meta削减股票奖励以优先投资AI - Meta Platforms宣布削减员工股票奖励，CFO抛售400万美元股票，公司将资金与战略重心全面向人工智能投资倾斜。 来源

• 亚马逊将AI相关宕机归咎于“用户错误” - 亚马逊（AMZN）股价上涨，公司在回应近期与AI相关的云服务宕机事件时，将其原因归咎于用户操作失误。 来源

• 波音因转移国防总部及NASA批评股价下挫 - 波音（BA）宣布转移其国防部门总部导致股价下跌，同时NASA局长针对星际客机（Starliner）任务失败对波音提出严厉批评。 来源

• 礼来克罗恩病疗法取得重大进展 - 医药巨头礼来（LLY）因其在克罗恩病（Crohn’s Disease）治疗方面的积极进展，股价迎来显著上涨。 来源

• 迪尔公司（Deere）Q1业绩超预期大涨 - 农业机械巨头迪尔公司（DE）第一季度营收与利润双双击败华尔街预期，股价大幅跳空高开。 来源

• Hecla Mining创纪录业绩后宣布分红 - 矿业公司Hecla Mining (HL) 在2025年取得创纪录业绩后，资产负债表大幅改善，宣布派发A类及B类优先股股息。 来源

• 三星电子股价创下历史新高 - 受益于全球半导体需求及AI芯片供应链的强劲预期，三星电子（SSNLF）股价今日触及历史最高点。 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 纳斯达克综合指数：22,886 (+1.51%) - 科技股多头动能强劲，领跑三大股指。 来源

• 标普500指数：6,910 (+1.07%) - 市场风险偏好回升，大盘稳步上扬。 来源

• 道琼斯工业平均指数：49,626 (+0.25%) - 涨幅相对落后，受部分传统工业股拖累。 来源

• 罗素2000指数：2,664 (+0.65%) - 小盘股表现温和，显示市场广度尚可。 来源

• 美国服务业PMI (S&P Global)：51.2 - 处于扩张区间，但增速略显疲软，服务业通胀压力仍存。 来源

• 全球关税附加税率：+10% - 特朗普新签署的行政令，将直接推高跨国企业的供应链成本。 来源

• Q4 GDP初值 (前瞻)：待公布 - 华尔街高度关注周五数据，以确认美国经济是否实现“软着陆”。 来源

• 12月PCE物价指数 (前瞻)：待公布 - 美联储最青睐的通胀指标，将直接决定下一次降息的概率。 来源

• 2月密歇根大学消费者信心指数 (前瞻)：待公布 - 衡量高通胀与高利率下美国消费者的真实韧性。 来源

• 私募信贷风险敞口：上升 - 市场警告私募信贷领域未来将面临更多“风险事件”，流动性隐患增加。 来源

• 英国富时100指数 (FTSE 100)：10663.10 (+0.34%) - 欧洲市场情绪稳定，跟随美股温和上涨。 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• Apollo Global Management (Torsten Slok)：最高法院对关税的初步裁决本有助于缓解服务业通胀，但特朗普的新行政令让零售股和通胀前景再次充满不确定性。 来源

• Oppenheimer：将Modine Manufacturing (MOD) 的目标价从220美元上调至240美元，并维持“跑赢大盘”评级，看好其汽车零部件及热管理业务。（注：Wall Street Zen则下调了其评级，机构间存在分歧）。 来源

• Wedbush (Dan Ives)：列出了扭转近期科技股抛售的“10大催化剂”，呼吁投资者对抗“AI幽灵交易（AI Ghost Trade）”，坚定看好CRM、MSFT、NVDA等核心科技资产。 来源

• ARK Invest (Cathie Wood)：继续调整仓位，斥资2400万美元买入设计软件Figma，同时减持体育博彩公司DraftKings (DKNG)。 来源

• Melius Research：对雪佛龙 (CVX) 转向看涨，认为其在当前的能源格局中具备估值吸引力。 来源

• 华尔街顶尖分析师 (Top Analyst)：在英伟达 (NVDA) Q4财报前极度看好，认为该股仍有高达46%的上涨潜力。 来源

🔭 下周关注

• 重磅宏观数据：周五公布的12月PCE物价指数（美联储核心通胀指标）、第四季度GDP初值、11/12月新屋销售数据以及2月密歇根大学消费者信心指数。

• 周一财报：Domino's Pizza (DPZ), Hims & Hers Health (HIMS), Diamondback Energy (FANG)。

• 周二财报：Home Depot (HD), AMC Entertainment (AMC), MercadoLibre (MELI), HP (HPQ), First Solar (FSLR)。

• 周三财报 (超级财报日)：NVIDIA (NVDA), Salesforce (CRM), Snowflake (SNOW), Lowe's (LOW), 阿里巴巴 (BABA)。

• 周四财报：Dell Technologies (DELL), CoreWeave (CRWV), 百度 (BIDU), Celsius Holdings (CELH)。

• 事件驱动：密切关注特朗普10%全球关税行政令落地后，跨国企业及零售商（如沃尔玛、家得宝）的供应链应对声明。

⚡ 策略建议