美股日报 | 03-04

🗞️ 核心头条 (Top 10)

• 美伊冲突升级加剧市场恐慌 - 战争进入第四天，美国驻利雅得大使馆遇袭，特朗普总统警告冲突可能比预期的4周更长，原油与避险资产受追捧 来源

• 派拉蒙1110亿美元收购华纳兄弟探索(WBD) - WBD董事会放弃了奈飞的报价，接受了派拉蒙的收购要约。派拉蒙总裁Jeff Shell因法律调查缺席华尔街电话会议，美国编剧工会(WGA)强烈谴责此项交易 来源

• 英伟达(NVDA)业绩炸裂但股价大跌 - Q4营收达681亿美元，Q1指引高达780亿美元远超预期，但财报后股价下挫9.4%至177.19美元 来源

• CoreWeave (CRWV) 遭血洗 - 尽管分析师赞赏其积压订单，但随着目标价被下调，CoreWeave股价暴跌。CEO捍卫其支出计划，称其为“世代难逢的机遇” 来源

• 沃尔玛(WMT)创始家族抛售股票 - 沃尔顿家族抛售了价值2.2亿美元的股票，同时Costco夺得“最便宜杂货商”桂冠，导致沃尔玛股价受压 来源

• 微软(MSFT)无视Discord争议逆势上涨 - 尽管用户在Discord上发起抵制并使用“Microslop”蔑称，微软股价依然走高，华尔街维持“强烈买入”共识 来源

• BioAtla (BCAB) 探索战略选择并裁员70% - 董事会启动正式程序评估出售资产或寻求合作，以实现股东价值最大化 来源

• 亚马逊(AMZN)数据中心卷入战争风险 - 位于阿联酋的AWS数据中心受到波及，凸显了中东冲突对全球云基础设施的潜在威胁 来源

• 特斯拉(TSLA)股价下滑 - 尽管欧洲电动车销量反弹且Robotaxi在某些方面取得进展，特斯拉股价依然出现回落 来源

• AST SpaceMobile (ASTS) 盈利不及预期 - 公司公布财报显示亏损扩大，导致该股在财报后大幅跳水 来源

🌍 宏观数据 (Key Metrics)

• 道琼斯指数：48,501 (-0.83%) - 蓝筹股普遍受地缘政治风险拖累下行 来源

• 标普500指数：6,817 (-0.94%) - 大盘持续承压，能源板块是少有的避风港 来源

• 纳斯达克指数：22,517 (-1.02%) - 科技股对利率和地缘冲突高度敏感，领跌三大基准指数 来源

• 罗素2000指数：2,608 (-1.79%) - 小盘股受资金避险情绪打击最重，跌幅居首 来源

• 10年期美债收益率：4.09% (+4个基点) - 市场评估中东战事推高通胀的风险，长端收益率显著上行 来源

• 30年期美债收益率：4.723% (+2个基点) - 长期通胀预期升温，反映出市场对能源危机的担忧 来源

• 2年期美债收益率：3.531% (+4个基点) - 短期国债抛售加剧，收益率与价格成反比上扬 来源

• 国际原油价格：飙升（具体数值受盘面波动影响） - 伊朗关闭霍尔木兹海峡的威胁直接引爆油价，美国国务卿Rubio表示将采取行动缓解油价飙升 来源

• VIX恐慌指数 / 避险情绪：攀升 - 随着美股期指大跌及黄金期货受避险资金追捧，市场波动率急剧上升 来源

• 铀矿及能源ETF：强势拉升 - 中东冲突升温不仅推高化石燃料，也引发了资金对核能铀矿ETF及XLE、USO的抢筹 来源

🧠 机构观点 (Institutional Views)

• 高盛 (Goldman Sachs)：在英伟达(NVDA)发布压倒性财报后重置其预测。高盛认为未来几个月内，英伟达拥有比过去几个季度更加清晰的股价驱动催化剂 来源

• 摩根士丹利 (Morgan Stanley) / 瑞银 (UBS)：大摩仍将英伟达(NVDA)列为“首选股”(Top Pick)，瑞银也同样认为该股具备强劲的上行潜力 来源

• 美国银行 (Bank of America)：在英伟达业绩公布后，重新调整了对该公司的目标价，继续看好其AI霸主地位 来源

• 华尔街分析师共识：尽管阿里巴巴(BABA)今年以来股价表现低迷，但华尔街分析师依然认为其存在“巨大的上行空间” 来源

• 华尔街共识：对美光科技(MU)给予了新的“华尔街最高”目标价，市场对其即将到来的财报寄予厚望 来源

🔭 明日关注

• 中东局势与能源生命线：密切关注霍尔木兹海峡的航运状况及美国政府针对油价暴涨的干预措施。

• 重磅财报公布：关注即将发布的 BigBear.ai (BBAI)、Rigetti Computing (RGTI)、CrowdStrike (CRWD) 以及 Archer Aviation (ACHR) Q4财报。

• 军工股动向：紧盯通用动力(GD)、洛克希德马丁(LMT)、雷神(RTX)等军工巨头的表现，这些股票将成为当前危机的核心交易标的。

• 派拉蒙/WBD并购余震：奈飞(NFLX)在出局后可能迎来的业务催化剂，以及监管和工会(WGA)对这场1110亿美元大并购的后续反应。

⚡ 策略建议

• 仓位控制：在VIX走高、地缘政治“黑天鹅”持续发酵的背景下，建议降低整体股票多头敞口，保留充足现金，不急于接飞刀。

• 板块轮动方向：

• 超配传统能源与国防军工：由于霍尔木兹海峡封锁风险极高，建议增配 $XOM、$CVX 及能源ETF($XLE、$USO)；同时配置国防军工ETF($ITA、$PPA)对冲战争风险。

• 关注黄金/铀矿等硬资产避险：增加实物黄金或金矿ETF($GLD)的配置，对冲通胀预期与地缘动荡。

• 逢低吸纳优质AI龙头：利用市场恐慌情绪，分批介入因财报后获利了结而大跌的绩优科技股（如 $NVDA、$MU），这类核心资产的长期基本面（如Q1 780亿美元指引）未受战火破坏。

• 规避高估值小盘股与边缘AI概念：在高利率环境下，坚决规避缺乏现金流的小盘股（罗素2000已现颓势）以及类似 $CRWV 这种因资本开支引发争议、惨遭抛售的个股。